全國新能源乘用車5月銷42萬滲透率26%
一、新能源乘用車總體走勢
1. 5月新能源車批發環比較強
1-5月新能源乘用車批發189萬輛，同比增長117%。未來供給改善后，實現進一步拉動措施才能追回銷量損失。
今年以來，由于鋰和鎳等原材料漲價，導致動力電池價格上漲的速度大大出乎業內預期，因此在動力電池漲價后的車企壓力非常大，只能通過漲價來緩解成本壓力。
目前的兩輪新能源汽車價格上漲的影響暫時不明顯。首先是新能源車的銷售模式是訂單銷售，各車企手里有較多的未漲價前的訂單，導致3-5月基本是消化前期訂單，因此銷量影響不大。
其次是，新能源插混對燃油車市場的分流，高油價導致新能源的優勢加大。現在油價高企的情況下，新能源車的性價比得到了明顯的提升，但傳統車市場就更艱難了。
第三個原因是新能源車的消費者的剛性需求較強，價格敏感度相對較低，因此小幅的價格變化不會明顯影響消費者對新能源車的需求。
第四個原因是新能源車漲價前的訂單價格鎖定，形成早訂車的鎖定價格便宜的結果，引發更多消費者理性或跟風搶訂的新局面。車企對疑似黃牛炒訂單現象也采取措施規范秩序。
2. 5月新能源車零售增速強 
從乘聯會的零售數據看，1-5月新能源乘用車國內零售171.2萬輛，同比增長118%，但目前年累增速沒有高位的快速回落。今年是補貼調整，因此調整后的新能源車沒有明顯的需求變化。
3. 傳統車與新能源車形成反差 
這個是1:5的比例，可清晰看到傳統車與新能源車形成反差：新能源平穩向下，傳統車加速向下。純電動與傳統車走勢相對分化。插混和混動的走勢也是較強的。
近幾年的乘用車市場需求出現分化的K型走勢，傳統燃油車占比持續下降，伴隨著新能源車占比持續提升，形成國內車市的結構性增長態勢。傳統燃油車產品面臨較大的增長壓力，而新能源車產品的電動化與智能化的社會供應鏈體系仍在創新上升階段。
世界新冠疫情爆發后，疫情帶來的環境變化對有車群體和無車群體的影響存在顯著差異，消費分級的背后投射出不同群體抗風險能力，或在后疫情時代影響車市規模變化。
部分有車族群體能很快從疫情的財產損失中恢復過來，保住工作，并使資產升價。大部分有車群體屬于中產階層，其家庭資產豐厚，疫情下的避險心態導致中產家庭第二輛車的需求強力釋放，拉動高端B級電動車的強勢增長。從企業的新品計劃看，國內新能源頭部企業今年投放重點均在中大型標桿車型，有利于夯實中國新能源市場技術積累，為產業持續升級積蓄力量。
無車族群體，比如第三產業就業群體，則在疫情中工作收入損失較大，原本的正常消費升級的購車能力暫時受阻，使傳統燃油車的入門級購買需求下降，這也使自主品牌和合資品牌入門級車型的銷量明顯下降，傳統車企總體表現下降。
4. 新能源與傳統車走勢對比
5月新能源車廠商批發滲透率26.5%，較2021年5月12.4%的滲透率提升14個百分點。5月，自主品牌新能源車滲透率45%；豪華車中的新能源車滲透率19%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有4.1%。
近幾年的全國乘用車市場的批發滲透率相對超強，5月達到近27%，這也是國內外兩個市場的新能源需求好于燃油車的結果。
近幾年的全國乘用車市場的零售滲透率相對超強，5月達到26.6%，這也是國內外兩個市場的新能源需求好于燃油車的結果。
二、新能源乘用車市場結構分析
1. 新能源車的級別-A00級占比仍較強 
5月純電動批發銷量32.4萬輛，同比增長96.3%；插電混動銷量9.8萬輛，同比增長184.4%，一定程度上驗證了部分廠商對“插電混是油車潛客轉型第一步”的市場預判。
2. 新能源車的新勢力持續走好
中國新能源車的參與勢力相對很多元。自主品牌是傳統競爭者，隨著新勢力的加入，新勢力企業份額也達到了17%。近期外資品牌表現相對較強，特斯拉表現優秀。目前大集團新能源表現分化加劇，自主表現相對較強。
5月理想、哪吒、小鵬、零跑、蔚來、威馬等新勢力車企銷量同比和環比表現總體很強，尤其是第二陣營的哪吒、零跑等表現較強，這也是細分市場賽道的優勢。主流合資品牌中,南北大眾滿血復活，新能源車批發13,825輛，占據主流合資63%份額，大眾堅定的電動化轉型戰略初見成效。其他合資與豪華品牌仍待發力。
5月B級電動車車型銷量同比增長48%，環比增長137%，占純電動份額23%。純電動市場“啞鈴型”結構有所改善，其中A00級批發銷量10.6萬輛，環比增長37%，占純電動的33%份額；A0級批發銷量5萬輛，占純電動的16%份額；A級電動車占純電動份額26%；B級電動車銷量損失仍較大。
三、5月新能源車主力廠家分析
1. 歷年逐月新能源車主力廠家銷量走勢
5月新能源乘用車市場走勢回暖明顯，比亞迪純電動與插混雙驅動夯實自主品牌新能源領先地位；以奇瑞集團與廣汽集團為代表的傳統車企在新能源板塊表現相對突出。廠商批發銷量突破萬輛的企業有13家，占新能源乘用車總量80%。其中：比亞迪114,183輛、上汽通用五菱37,313輛、特斯拉中國32,165輛、奇瑞汽車21,772輛，廣汽埃安21,056輛，上汽乘用車20,693輛，吉利汽車19,270輛、長安汽車11,922輛、長城汽車11,637輛、理想汽車11,496輛、哪吒汽車11,009輛、小鵬汽車10,125輛、零跑汽車10,069輛。
2. 歷年純電動主力廠家銷量走勢
至今以來純電動乘用車市場仍然是自主品牌為主的格局，雖然特斯拉進入，但自主車企占據純電動車的絕對優勢地位。除了特斯拉的本月偏低之外，合資車企的也沒有進入前10。
5月理想、哪吒、小鵬、蔚來、零跑、威馬等新勢力車企銷量同比和環比表現總體分化，尤其是零跑、哪吒的環比下降較小，零跑等第二梯隊企業表現持續走強。
3. 插電混新能源車企業表現一般
5月份插電混動動力市場，主要的廠家是比亞迪、理想汽車、金康共3家，二線的上汽乘用車、吉利、奔馳和一汽大眾表現也很好。
由于銷量均較低，排名有一定偶然性。對于去年5月份的走勢形成較大的反差，其中金康塞力斯表現相對較強，吉利汽車等表現也不錯，插混成為自主的新空間。
4. 混合動力企業表現較強
5月普通混合動力乘用車批發58,048輛，同比增長58%，環比增長30%。其中豐田41,814輛，本田8,455輛，廣汽乘用車2,742輛，長城汽車1,216輛，東風日產1,078輛，混合動力的自主品牌逐步走強。
2022年混合動力車型還是日系幾家的表現相對較強。廣汽本田表現相對較強，相對走勢平穩，東風本田持續走勢平穩，這也體現了豐田和本田的產業鏈優勢。
混動品種隨著日系新品進入而呈現豐田本田平分市場的特色。5月的廣汽乘用車和長城汽車等逐步崛起。
四、五月新能源車主力車型銷量表現較強
2022年純電動車型表現相對較強的是五菱宏光MINI、MODEL3、MODELY、比亞迪秦EV、奇瑞EQ電動車等表現較強，近期的海豚等平穩增長。
今年新能源車廠家走勢的壓力相對比較大，主力車型的銷量相對去年同期相比都出現了明顯的下降。
自主品牌的傳統車不斷走強，廣汽的埃安很強。比亞迪漢的新品表現不錯。毛豆3前期表現得好，目前毛豆y的表現超越。
2.本月純電動主力車型批發走勢
5月純電動車型表現相對較強的是五菱宏光MINI、比亞迪秦EV、比亞迪漢EV、海豚，奔奔等，而MODEL Y、MODEL3暫時受到減產損失較大。
5月的蔚來、理想、小鵬、合眾、零跑等等新勢力車企銷量同比和環比表現明顯分化，期待6月恢復高增長。
近期的哪吒、零跑等二線新勢力逐步崛起。主流合資品牌中南北大眾的新能源車表現較好。BBA豪華車企的奔馳也是很優秀的，其他合資與豪華品牌仍待發力。
3. 插電混動主力車型批發銷量表現較好
插電混合動力車型體現合資企業為主的特色，近期比亞迪宋和秦PLUS的銷量較好、比亞迪漢DM表現也很好。尤其是比亞迪宋DM的表現相對較強。
增程式電動車的理想ONE和問界M5的表現相對較強，說明消費者對高端電動車還是有很好的的接受度。
4. 普通混動主力車型越來越少但需求良好
5月份普通混合動力總體走勢仍較低，日系的本田車系受到疫情影響的影響較大，導致混合動力環比增長不大。
豐田、本田是普通混合動力的核心推動，南北豐田等的混動表現較強。
目前看，日系高端車型的混動化趨勢明顯，油耗改善較好。陸放等新品表現很強。5月的本田銷量受損，混動丟量。自主的插混逐步發力，長城混動、廣汽傳祺混動也是很好的表現。
